Um dos maiores mal entendidos sobre a integração pós-fusão é que ela pode, simplesmente, ser acrescentada nas responsabilidades existentes no dia a dia. Isso é ilusão - e uma receita para valor não realizado. A abordagem do BCG para um PMI de sucesso ajudou os clientes a capturar 11% mais valor de seus negócios de fusão e aquisição.
Na maioria das vezes, os negócios de F&A destroem valor; mais da metade das fusões e aquisições fracassam ou têm baixa performance. Embora as transações ainda sejam realizadas, elas nunca liberam todo o seu potencial. Isso acontece porque o desafio do PMI - reunir duas organizações, cada uma com seus próprios processos, estrutura, cultura e gerenciamento - é profundamente complexo.
Para ter sucesso, um PMI deve atingir quatro objetivos fundamentalmente diferentes:
Manter o impulso nos negócios em andamento.
Maximizar e acelerar sinergias e criação de valor
Construir a organização e alinhar as culturas para impulsionar a nova empresa.
Usar os recursos combinados para avançar a posição competitiva da empresa.
Em resumo, o PMI é uma das iniciativas mais desafiadoras que um executivo sênior pode enfrentar.
Nos últimos cinco anos, nós ajudamos grandes companhias multinacionais a concluir mais de 550 processos de fusões e aquisições. Esses negócios geraram 11% mais valor para nossos clientes, em média, do que a média de outros negócios, em grande parte por causa de nossos serviços de consultoria PMI.
Ajudamos nossos clientes a ter sucesso combinando profundo conhecimento da indústria e da estratégia de negócios com recursos abrangentes de entrega de valor e expertise, acelerando e maximizando a criação de valor em todo o negócio e no processo de PMI.
Como não existem dois PMIs iguais, é difícil desenvolver uma fórmula. Mas o BCG articulou 12 imperativos para sucesso em uma abordagem de três fases: definir a direção, capturar o valor e construir a organização. Na primeira fase, definir seus objetivos básicos é essencial. Na segunda fase, a velocidade é crucial. E na fase final, a comunicação contínua une tudo.
Além desses imperativos, nós auxiliamos nossos clientes alavancando nosso kit de ferramentas proprietárias para ajudar nas centenas de decisões que eles enfrentam durante uma integração. Empregamos essas ferramentas para gerenciar a complexidade e garantir que cada integração capture o valor esperado:
Por fim, o BCG não apenas ajuda a integrar um negócio – nós também preparamos nossos clientes para obterem sucesso por conta própria, fornecendo um conhecimento profundo sobre o processo de PMI. Nossa academia de integração, um workshop de vários dias conduzido por nossos especialistas de PMI, é uma masterclass que se baseia em um rico repositório de exemplos e é adaptada para lidar com os desafios e objetivos de cada integração.
Os PMIs são frequentemente tratados como um processo único, mas cada um tem sua própria velocidade, estilo, foco e ritmo. A estratégia e o processo do PMI devem ser ajustados para levar em conta essas diferenças. Aqui estão alguns exemplos do trabalho de consultoria do BCG junto a clientes em suas integrações pós-fusão:
Um grande acordo deu origem a um PMI excepcionalmente complexo. O BCG estruturou e administrou o programa, criou total transparência de custos, desenvolveu uma linha de base de sinergia e atuou como um corretor de dados entre as duas empresas. A disciplina valeu a pena. A fusão de gigantes foi concluída dentro do prazo e do orçamento.
A fusão de dois grandes bancos regionais teve como objetivo criar escala e eficiência para investir em competências críticas. O design da nova organização foi um desafio particularmente complexo e sensível. O BCG desenvolveu objetivos e princípios para orientar o projeto e, em seguida, ajudou a definir o novo modelo de operação. Ao fechar o negócio, a organização combinada tinha uma liderança forte e estava posicionada para obter sinergias e desenvolver novas capacidades.
Serviços de M&A, Transações e PMI
O BCG possui profundo expertise em uma variedade de indústrias, com nosso conhecimento abrangente de todos os aspectos da atividade de M&A e da integração pós-fusão, para ajudar você a extrair todo o valor de sua transação.
As empresas podem maximizar o valor de fusões em grande escala implementando, de forma proativa, um processo de seleção de talentos transparente e disciplinado.
Com uma abordagem disciplinada, as empresas em fusão podem almejar mais alto, alcançar mais e realizar sinergias pós-fusão mais rapidamente - cumprindo assim a verdadeira promessa de integração.
A pandemia está puxando os freios para F&A, mas a atividade vai se recuperar e provavelmente se acelerar. Os bancos devem ser ousados e estar prontos.
