women-in-wealth-ru-rec-tcm9-247602.jpg

Треть мирового богатства – в руках женщин

Россиянки – мировые лидеры по уровню занятости на руководящих постах

Москва, 15 мая 2020 г. - Влияние женщин в финансовой сфере стремительно растет, говорится в новом исследовании BCG из серии Women in Wealth, выпуск этого года называется «Как женщины распорядятся своим капиталом в следующем десятилетии». Уже в последние четыре года, 2016-2019, среднегодовой мировой рост капитала в руках женщин составлял 6,1%, прибавляя в среднем ежегодно по 5 трлн долл. США в абсолютном выражении, а в период 2020- 2023 темпы роста повысятся до 7,2%, согласно прогнозам BCG. В те же периоды темпы роста капитала, принадлежащего мужчинам, - 4,1 и 5,2% соответственно.

На конец 2019 г. женщинам принадлежало 70 трлн долл. США или 32% от общемирового объема. На страны Северной Америки приходится самая крупная доля, 35,4 трлн долл. США, у Западной Европы – 14,3, а у догоняющей ее Азии (без Японии) – 13 трлн. Россия занимает 11 место среди стран Европы с 320 млрд долл. США. Все страны Восточной Европы (без России) аккумулируют порядка 800 млрд долл. США. Темпы роста в России в 2016-2019 гг. превышали общемировые, 8,9%.

С учетом влияния covid19, согласно базовому и наиболее вероятному сценарию “V”, к 2023 г. состояние женщин может достичь 93 трлн долл. США, в случае менее вероятного сценария “U” – 85, маловероятного сценария “L” - 81.
По итогам 2020 г. по базовому сценарию “V” возможно снижение до 67,5 трлн долл. США.

Азия, за исключением Японии, станет самым быстрорастущим центром создания богатства для женщин. Если рост благосостояния женщин будет продолжаться в нынешнем стремительном темпе 10,4% в год, азиатские женщины будут прибавлять более 1 трлн долларов в год в течение следующих четырех лет. Продолжение этой впечатляющей траектории приведет к тому, что к 2023 году азиатские женщины будут иметь больше активов, чем любой другой регион мира, кроме Северной Америки.

Японские женщины, с общей долей благосостояния, составляющей всего 2,7 триллиона долларов, отстают от других промышленно развитых стран по инвестиционным и неинвестируемым активам. Одна из причин – это то, что японские женщины сталкиваются с бОльшими барьерами на пути экономической интеграции, чем женщины по всему миру. Западная Европа, вероятно, будет испытывать замедление рост благосостояния женщин в течение следующих четырех лет, и это может привести к увеличению разрыва с Северной Америкой и Азией.

Латинская Америка, Восточная Европа и Ближний Восток обещают сильный рост с 2019 по 2023 год, хотя и с гораздо меньшей базы активов. Ожидаемый рост на Ближнем Востоке заслуживает особого внимания. Повышение политической и экономической стабильности в регионе и улучшение доступа женщин к медицинскому обслуживанию и образованию способствуют увеличению ожидаемого показателя CAGR на 9%. Показатели девочек в начальных и средних школах в настоящее время аналогичны показателям мальчиков, а на уровне университетов женщины из 22 арабских стран превосходят мужчин и на 15%. Так, в Бахрейне по результатам успеваемости девочки постоянно составляют большинство из десяти выпускников старших классов средней школы.

В то время как других странах чаще всего подконтрольный женщинам капитал находится в сегментах до 5 млн долл. США, в России на него приходится 35%, что тоже немало, однако самый крупный - 40% средств под управлением - это сегмент капиталов свыше 100 млн долл. США. В данном сегменте Россия опережает все другие страны. Для сравнения, в Зап. Европе это 16%, а на Ближнем Востоке – 28%.

Россиянки предпочитают держать денежные средства на счетах до востребования и других, а также в депозитах – их доля в общем объеме достигла 44% в 2019 г. Среднемировое значение для этой доли составляет 25%. И напротив, если страхование жизни и пенсии в мире охватывает 30% средств, то в России – лишь 6%.

Повышению благосостояния женщин в целом по миру способствуют основные три фактора:

  • равенство оплаты труда
  • предпринимательская деятельность
  • руководящие должности

Развитие разных факторов идет неравномерно. Например, участие в рынке труда росло намного быстрее, чем равенство в оплате труда. Из всех рассмотренных критериев создание материальных благ для женщин наиболее тесно связано с наличием высококвалифицированных рабочих мест. Например, женщины составляют примерно 50% высококвалифицированных работников в Северной Америке по сравнению с примерно 20-40% в большинстве развивающихся стран. Наши данные показывают, однако, что для каждой отдельно взятой страны будут характерны свои особенности в наборе определяющих факторов.

Ситуация в России от других стран: самым существенным фактором является еще один – Политические полномочия, следующий фактор по степени влияния – это равенство в оплате труда, а замыкает тройку факторов участие в рынке труда.

Равенство в оплате труда
Текущие показатели России (0,68) сопоставимы с Азией и Австралией (0,69), выше, чем в Западной (0,65) и Восточной Европе (0,63) и ниже, чем в Японии (0,7) и Северной Америке (0,74).
По темпам улучшения ситуации Россия уступает только США (+2,9 против +6,9%), опережая все другие страны мира.

Предпринимательская деятельность
Парадоксально, что женщины России в области предпринимательства лидируют, этот фактор не входит в три самых значимых для их благосостояния.

Руководящие должности
Россия – бесспорный лидер, однако наблюдается небольшое снижение.

Как женщины управляют своими средствами?

Женщины инвестируют по-другому, но не так, как думает большинство управляющих активами

В индустрии управления активами укоренилась привычка думать о клиентах-женщинах по остаточному принципу. Несмотря на растущую роль женщин в общей картине мирового богатства, многие банки продолжают придерживаться исторических социальных норм, которые рассматривают мужчин в качестве основных лиц, принимающих финансовые решения. Эти установки меняются, но слишком много женщин все еще чувствуют, что не получают полноценный сервис. Хотя банки и фирмы по управлению активами часто предлагают продукты, предназначенные для женщин, гендерные различия часто являются либо поверхностными, либо отражающими устаревшие предположения о роли женщин в управлении богатством и их заинтересованности в управлении своими финансовыми делами.

Чтобы понять, как гендерные факторы влияют на решения по управлению активами, BCG провела глобальное исследование, в котором приняли участие 300 состоятельных людей обоих полов. Исследование было дополнено опросами представителей индустрии управления активами. Результаты показывают, что инвестиционные приоритеты женщин отличаются от мужских, но не в традиционно предполагаемых областях.

В результате исследования, было определено пять факторов, влияющих на инвестиционные решения женщин:
Во всем мире женщины по-прежнему несут диспропорциональную ответственность за семейные приоритеты. Шона Байджал, управляющий директор UBS Wealth Management в Великобритании, сказала: «Вообще говоря, женщины сталкиваются с пятью разными проблемами в своих финансовых жизненных ситуациях по сравнению с мужчинами»:

  • разрыв в оплате труда между мужчинами и женщинами,
  • необходимость в гибком графике,
  • декретный отпуск,
  • большая продолжительности жизни
  • меньшая толерантность к риску

Эти факторы означают, что женщины предрасположены к тому, чтобы предусматривать и планировать ключевые события и этапы жизни. Для женщин также является характерным ценностно-ориентированный подход к инвестициям.
Для женщин богатство - это средство для достижения многих целей, а не самоцель.
Женщины принимают инвестиционные решения на основе фактов, а не их интуиции. Они стараются диверсифицировать риски и предпочитают долгосрочные инвестиции и бОльшие объемы ликвидности, реже участвуют в инвестфондах, где успешность вложений зависит от успеха торговых операций.

“Исследования показывают, что когда женщины инвестируют свои средства, они более внимательно подходят к этому процессу, более гибко меняют рынки и более оптимистично смотрят на долгосрочную перспективу”
Трейси Мун, заместитель председателя Азиатско-Тихоокеанского подразделения по управлению частным капиталом, UBS

Больше никаких вторых ролей: женщины XXI века берут на себя ответственность за свое богатство. Представительницы поколения миллениалов более финансово грамотны, чем старшее поколение, и эта грамотность приводит к большей уверенности и расширению прав и возможностей. 70% миллениалов (родившихся в период с 1980 по 1995 год) заявили, что они играют ведущую роль во всех финансовых решениях, по сравнению с 40% женщин-бэби-бумеров.
С ростом образованности и успеха в профессиональной карьере также повышается и уровень вовлеченности женщин в финансовые решения.

«Дело не в том, чтобы иметь больше денежных средств, но скорее в том, чтобы преодолеть барьер на пути к инвестированию в рынки капитала – барьер, который часто бывает выше для женщин…
…Однако женщины, которые выходят на рынок капитала, не только заинтересованы в инвестициях, но и не сильно отличаются от мужчин по выбранному профилю риска»

Каролин Петш-Хеннинг, руководитель подразделения Deutsche Bank по управлению частным капиталом

«В Китае […] мужчина в семье все еще более сосредоточен на накоплении капитала, в то время как женщина отвечает за управление накопленными средствами»

Лин Ся, глава подразделения по управлению частным капиталом в Банке Шанхая

Несмотря на растущую мощь их финансов, женщины по-прежнему в значительной степени недооцениваются сообществом по управлению активами, согласно глобальному исследованию BCG. Слишком многие банки и фирмы ограничиваются общими предположениями о том, что ищут женщины, что приводит к тому, что их продукты, услуги и коммуникация, в лучшем случае, кажутся поверхностными, а в худшем - снисходительными.

64% респондентов-женщин считают, что их банк или поставщик услуг по управлени активами должны улучшить свое ценностное предложение, при этом работающие женщины и представители групп с высоким уровнем благосостояния наиболее остро выражают свое недовольство.

Наиболее проблематичными являются установки, отражающие сложившиеся стереотипы. В интервью многие женщины говорили нам, что они чувствуют, что с ними говорят «сверху вниз» по вопросам управления имуществом, и что консультанты часто предполагают, что богатство женщины исходит от ее супруга или семьи. В нашем опросе 30% участвующих женщин сказали, что их менеджер по говорил с ними другим тоном из-за их пола. Одна клиентка по управлению активами рассказала в ходе опроса, что через несколько дней после того как она и ее муж впервые встретились с новым консультантом, тот отправил паре пакет с документами для ее мужа и браслет для нее, хотя женщина была основным добытчиком в их семье.

Наше исследование показало, что управляющие капиталом могут изменить свой подход. Признавая, что женский сегмент - это не маркетинговая возможность, а широкая возможность для бизнеса, и, персонализируя свой подход к конкретным потребностям и приоритетам отдельных клиентов, независимо от пола, они могут сделать 20-е годы определяющим десятилетием для женщин.

“Женщины останутся важной экономической силой, и через пять лет, мы надеемся, не придется больше спрашивать, нужно ли относиться к женщинам иначе”
Беатрис Санчес, глава региона Латинской Америки и член исполнительного совета директоров, Julius Baer & Co. Ltd.

О компании BCG

Работая вместе со своими клиентами, мы находим для них не только решения наиболее важных задач, но и новые возможности. Компания BCG была первопроходцем в области стратегии бизнеса к моменту своего основания в 1963 г. Сегодня мы помогаем осуществить сложные изменения, вдохновляющие на полное преобразование организации для роста, построения конкурентного преимущества и лучших финансовых результатов.

Современная успешная организация должна уметь сочетать навыки и способности машины и человека. Наши международные команды обладают глубокими экспертными знаниями в отраслевых и функциональных направлениях. Решения BCG основаны на передовых практиках управленческого консалтинга, а также глубоком понимании современных технологий и принципов развития организации, процессов цифровизации и целей бизнеса клиента.

Уникальность нашей бизнес-модели состоит в том, что она целиком построена на принципах продуктивного сотрудничества как внутри BCG, так и на всех уровнях организации клиента, позволяя обеспечивать максимальные результаты.

Press Releases