La domanda globale di data center più che raddoppierà nei prossimi quattro anni: da circa 70 GW IT nel 2025 a 168 GW IT entro il 2030. Costruiremo a livello mondiale, in un solo ciclo d’investimento, più infrastruttura di calcolo di tutta quella esistente oggi.
I quattro grandi hyperscaler - Microsoft, Amazon, Google, Meta - investiranno nel 2026 oltre 725 miliardi di dollari, contro i 388 miliardi del 2025 e i circa 150 del 2023. A questi si aggiunge Oracle, con il contratto OpenAI da 300 miliardi di dollari in cinque anni, il più grande della storia del cloud.
In questo contesto, stimiamo che l'Europa potrebbe rappresentare circa il 17% della crescita globale al 2030. La quota, tuttavia, non si distribuisce in modo uniforme tra Paesi: le decisioni di localizzazione hyperscaler vengono prese a livello pan-europeo, in tempi che si misurano in mesi.
L'ltalia parte da 0,6 GW IT di capacità servita oggi e nello scenario inerziale arriva a 1,2 GW IT al 2030 con un potenziale stimato fino a 1,7-1,9 GW IT.
ll differenziale tra i due scenari, pari a 5-7 miliardi di euro di CapEx aggiuntivi, dipenderà dalla capacità del sistema-Paese di intercettare workload contendibili a livello europeo.
La questione strategica, in questo contesto, riguarda dove sarà eseguita l'economia digitale dei prossimi dieci anni: dove risiederanno i dati di pubblica amministrazione, banche, imprese manifatturiere e sanità, e dove si concentrera la capacita di calcolo necessaria all'adozione dell'intelligenza artificiale.
I data center oggi rappresentano un asset strategico nazionale, più simili a una infrastruttura energetica che industriale. In un sistema internazionale che si configura come progressivamente multipolare, la domanda di data center presenta inoltre una componente politico-istituzionale crescente: i clienti finali includono in misura sempre maggiore soggetti pubblici e regolati, non solo aziende private. I data center si configurano come infrastrutture abilitanti per l'economia digitale, in analogia con il ruolo che le infrastrutture di trasporto hanno avuto nei sistemi economici dell'Ottocento e del Novecento.
Questa riflessione consolida i contributi emersi dai Think Tank BCG sui Data Center in Italia, un percorso iniziato a Milano nel febbraio 2025 e che ha gia coinvolto oltre 120 aziende e istituzioni del settore in quattro eventi tra Milano e Roma.
Le analisi quantitative integrano il BCG Global Data Center Model, le proiezioni dell'Osservatorio Data Center del Politecnico di Milano, fonti pubbliche istituzionali e gli input raccolti attraverso interviste strutturate con le aziende partecipanti al percorso.
