Совместные предприятия, создающие максимальную стоимость

Все чаще компании из разных отраслей создают совместные предприятия не только для снижения рисков или затрат, но и для внедрения инноваций или решения задач, с которыми участники партнерства не справились бы по отдельности. Хотя совместные предприятия обладают колоссальным потенциалом создания стоимости, многие из них, особенно международные, в итоге приносят меньше выгод, чем ожидали партнеры.

Почему так происходит? Тому есть много причин на каждом этапе процесса — от расхождения в стратегических целях, недостаточно четко определенной системы управления или неправильно выбранного подхода до кадровых проблем и низкой операционной эффективности.

Как BCG помогает совместным предприятиям создавать больше стоимости

Наше предложение для совместных предприятий включает консалтинговые услуги, подходы и исследования, экспертную базу в этой сфере, а также инструментарий, применимый на всех этапах существования предприятия.

НАШЕ ГЛОБАЛЬНОЕ ВИДЕНИЕ И СЕТЬ ЭКСПЕРТОВ

Сегодня самые перспективные (и самые амбициозные) СП создаются на международном уровне. За период с 2014 г. нашими клиентами были около 500 международных совместных предприятий, стратегических альянсов и других бизнес-партнерств по всему миру.

BCG была названа ведущим консультантом совместных предприятий и альянсов в отчете ALM Intelligence The ALM Vanguard: Joint Ventures and Alliances Consulting 2019 , при этом одним из ключевых преимуществ нашего предложения там была названа предоставляемая нашими консультантами поддержка в области развития цифровых экосистем .

ПОШАГОВЫЙ ПЛАН ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ УСПЕХА НА ВСЕХ ЭТАПАХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

BCG помогает бизнесу избежать распространенных ошибок на всех пяти стадиях жизненного цикла совместно предприятия, используя для этого свои собственные разработки — контрольный чек-лист и пошаговый план для СП.

УНИКАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ, ДАННЫЕ И ИНСТРУМЕНТЫ

• Библиотека проектов BCG по разработке структуры и организационным аспектам совместных предприятий позволяет извлечь ценные уроки и понять основные факторы успеха в создании совместных предприятий и управлении ими.
• Синергетическая база BCG включает сотни проектов и позволяет выбрать точные ориентиры на основе анализа таких переменных, как размер компании, тип сделки, подход, чтобы быстро оценить и подтвердить синергетический потенциал между партнерами по совместному предприятию.
• Система постоянного мониторинга и панели показателей помогают улавливать первые тревожные сигналы и преодолевать разногласия, пока они не стали неразрешимыми.
• Наша методика диагностики совместных предприятий дает возможность оценить их по восьми ключевым факторам успеха — от степени согласованности задач, стратегии и принципов операционной деятельности между партнерами до их способности поддерживать показатели на высоком уровне и после сделки.
• Наш подход к инвестиционной оценке общей акционерной доходности (iTSR) помогает увязать финансовую стратегию со стратегией бизнеса и стратегией работы с инвесторами, чтобы постоянно создавать высокую стоимость. Этот подход включает разработанный BCG метод «умного коэффициента» (Smart Multiple) для оценки портфеля и распределения капитала совместного предприятия.
• Центр транзакций BCG, в котором работают более 300 экспертов, оказывает поддержку руководителям организаций, планирующим слияние или поглощение, выход из неосновного бизнеса, интеграцию приобретенных компаний, создание новых совместных предприятий и альянсов или выход на IPO.

БОГАТЫЙ ОТРАСЛЕВОЙ ОПЫТ

Наши проектные команды обладают глубоким пониманием уникальных возможностей и вызовов для совместных предприятий в каждой из отраслей — от финансовых услуг, товаров массового потребления и телекоммуникаций до тяжелой промышленности, здравоохранения, энергетического сектора и сферы высоких технологий. Опираясь на свой обширный отраслевой опыт, они помогают клиентам использовать наиболее привлекательные возможности и решать даже самые сложные проблемы.

Примеры проектов BCG в сфере управления совместными предприятиями

• Стратегия альянса. BCG разработала модель партнерства между сталелитейной и горнодобывающей компаниями, чтобы помочь им объединенными силами реализовать значительный потенциал создания стоимости. Представлена также финансовая модель, позволившая компаниям рассчитать ожидаемую ценность партнерства.
• Поиск партнера и переговоры. BCG помогла подрядчику в оборонном секторе глубже понять формирующие рынок геополитические факторы, подготовиться к переговорам с местным контрагентом и правительством и выбрать стратегического партнера на национальном уровне.
• Организация. BCG оказала поддержку двум автопроизводителям в организации ряда совместных предприятий в рамках создания новой глобальной экосистемы мобильности и технологической платформы. Также BCG координирована инвестиционную программу объемом $1 млрд.

• Оперативное руководство и корректирующие меры. BCG помогла ведущему игроку в секторе альтернативных инвестиций провести оценку портфеля совместных предприятий и оптимальным образом реструктуризировать партнерства. В одном из партнерств диалог между конфликтующими сторонами налаживал откомандированный на предприятие эксперт BCG.
• Подготовка и поддержка выхода из партнерства. BCG оказывала поддержку в разделении существовавшего несколько десятков лет совместного предприятия в секторе здравоохранения. Мы помогали в проведении переговоров до согласования плана роспуска альянса, а также в реинтеграции активов в состав соответствующих компаний.