コーポレートファイナンス＆ストラテジー| BCG

競争優位性がめまぐるしく移り変わる事業環境で大きな価値を創出する

不確実性の高まりが加速する一方で、リーダー企業のポジションが低下するまで、あるいはビジネスモデルの優位性が薄れるまでの期間は短くなっています。このような環境で成功するためには、事業環境がどう変化するかを戦略的な視点から洞察し、ゲームが再び変化する前にその洞察から価値を創出する力が必要です。

リーダーは以下の重要な問いに答える必要があります。

テクノロジー、規制、地政学上の変化が事業の経済性、顧客の優先順位、競争優位性、および戦略上の施策のラインナップにいかに影響を与えるか。
自社が将来的にもっとも大きな成功をおさめられるのは、どの地域の、どのようなビジネスモデルの事業か。
自社の価値創出における目標と課題は何か。
その目標を実現し、もっとも強靭なビジネスを構築するために、事業ポートフォリオ、取引、株主配当などにどう資本を配分するのが最善か。
自社の戦略と財務機能は世界に通用するものであり、将来にわたって優れたパフォーマンスを維持できるか。

クライアント支援のアプローチ

BCGはクライアントが成長を促し人材を引き寄せる優れた企業となるとともに、その株式が投資家を惹きつけステークホルダーに価値をもたらすという意味でも優れた企業となれるよう支援しています。

戦略と価値創出はBCGのDNAに組み込まれています。経験曲線、プロダクトポートフォリオ・マトリクス、タイムベース競争、デジタル・デコンストラクション、そして戦略環境の多様化に関する考え方を示した『戦略にこそ「戦略」が必要だ』などを通じて、BCGは戦略的イノベーションの最前線を切り拓いてきました。

私たちは、戦略の策定のみならずM&Aなどのトランザクションやより広範な変革を支援し、大きな成果を達成するためにクライアントと協働しています。また、CFOエクセレンスセンターとストラテジー・イネーブルメント・センターを通じて、機能面の強化をサポートしています。コーポレートファイナンス&ストラテジーのコンサルティングの全領域についてご紹介します。

コーポレート戦略
事業ポートフォリオ全体の価値が各事業の価値の合計を上回るようにするには、明確な企業ビジョン、事業育成に対する一貫したアプローチ、適切な資本配分、そして投資家に向けた説得力のあるストーリーの構築が不可欠です。

事業戦略
価値創出をともなう成長を実現するためには、競争の基盤がどのように変化しているかを鮮明に理解するだけでなく、自社が成功をおさめるために必要な独自の道筋を描く創造性と、そのビジョンを実現するためのリソースおよび規律が必要です。

価値創出戦略とアクティビスト対応
競合企業を上回る価値を創出することは普遍的な目標であるといえます。もっとも優れた企業は、全社戦略、事業戦略、財務戦略、投資家戦略の策定に反復的なアプローチをとることで、その成果を最大化しています。そして、強力、かつ持続的な価値創出の実現は、アクティビズムへの流れの高まりに対抗する最良の防御策となります。

M&A、トランザクション、合併後の統合(PMI)
戦略を実現し、価値創出を加速させるためには、新しいスキル、新しい市場の開拓、そして新たな分野への進出を見据えた既存事業からの撤退がしばしば必要になります。M&Aなどのトランザクションはその重要な役割を果たしますが、半分以上は価値を破壊しています。M&Aの可能性を引き出すためには何が必要なのでしょうか。

戦略立案の卓越性
ライバルの一歩先を行くために、あるいはライバルを凌駕するためには、未来の事業環境とそこでの組織の立ち位置を描き出す戦略立案を常に、繰り返し行う機能が必要です。

財務機能の卓越性
優れた業績を達成するためには、ワールドクラスの財務機能と、戦略に合致し、デジタル化され、高いパフォーマンスをあげるカルチャーを醸成、維持できる財務管理へのアプローチが必要です。

リスク管理
戦略上のリスク、および業務運営上のリスクを理解し、準備、抑制することは、戦略と価値を守るための重要な要素です。