近年、資産フローの増大にもかかわらず、資産運用業界は様々な課題に直面しています。そして、それらの課題は短期〜中期的には厳しさを増すと考えられています。資産運用会社にとっては、商品やコスト構造、成長戦略といった面において、現状維持で良いのか否かという問いが重要になっています。
オルタナティブ資産は今後非常に重要になるでしょう。しかし、すべてのオルタナティブ資産が同じというわけではありません。成長と革新に向けた最も大きな機会を見つけ出すことが重要になります。さらに、業界最高水準のクライアント体験や資産運用サービスを提供するためには、資産管理会社はパフォーマンスだけに注力していればよいわけでもありません。販売実績をあげている企業は、データに基づくビジネスインテリジェンスを構築し、顧客の個別ニーズに合わせた商品開発プロセスを構築し、ESG投資の分野などでテーラーメードの商品・サービス提供をますます強化しています。
BCGのエキスパートは資産運用会社と協業して、市場環境の変化がもたらす戦略的な意味を検討し、それを競争上の優位性につなげます。
戦略と成長 BCGの中核的ミッションは、資産運用会社の戦略と、成長目標や企業全体の目標を結びつけることです。私たちは、自前の成長、M&Aを通じた成長の双方における目標の達成、ビジネスモデルの再構築、戦略の見直しなど、クライアント支援における豊富な実績を有しています。
マーケティング・セールス 過去10年間の利益率の低下により、資産運用会社はトップラインだけでなくボトムライン、純利益にも焦点を当てることを余儀なくされており、これは常に最も困難な課題となっています。私たちは、こうした資産運用会社の課題に対応するために、手数料等の設定や販売チャネル、営業人員の効率化など、収益改善に最も大きなインパクトを与える施策の検討においてクライアントを支援しています。
投資先管理 投資先管理を通じた価値創造は、すべての資産管理会社や資産運用会社にとってカギとなるポイントです。BCGでは、アドバンストアナリティクスの活用、資産運用会社の組織および運用モデルの効率化、投資戦略開発の新たな手法の導入などを通じて、投資成果の向上を支援しています。
IT、オペレーション、サポート 資産運用会社は、新たなツールやテクノロジーによって、これまでになかったようなオペレーションの効率化を実現している一方で、レガシーシステムやサイロ化したオペレーションなどの社内的なハードルだけでなく、サイバー攻撃などの外的脅威にも直面しています。BCGはテクノロジー戦略の刷新やオペレーションやバックオフィス機能の構造的変革を支援します。これにより、資産運用会社はデータをより効果的に活用して、よりアジャイルに業務を進められるようになります。
トランスフォーメーション 今日の資産運用会社はさまざまな課題に直面しており、それがトランスフォーメーション（構造的変革）を困難にしています。私たちは、クライアントのバリューチェーン全体の構造改革と変化を支援し、組織の成長、競争優位性の確立、利益率の改善を実現します。
BCGは全社にわたる業界専門知識に裏打ちされたさまざまな独自のツールとフレームワークを有し、資産運用戦略に活用しています。
私たちは、グローバルな資産運用会社との協業を通じて、インパクトが長期的に持続するような取り組みを行ってきました。これには、数多くのコスト改革プロジェクトも含まれます。下記はその一例です。
BCGは、ある大手グローバル資産運用会社と協力し、コスト削減の可能性に優先順位をつけ、リーダーたちとワーキングセッションを開いて機会を絞り込み、予算への影響の可能性を判断しました。
成果: 16%の削減を目標として設定し、これを2年以内に達成。
運用資産5,000億ドル、社員500人以上を擁するヨーロッパの資産運用会社とともに、全社的な組織改革を実施、各部門や役職の役割をより明確に定義し、ビジネスニーズと整合させることを支援しました。
成果:20〜25%の管理職の人員削減を達成。
ブティック事業モデルで運営されている米国の大手資産運用会社は、収益性の課題を抱えていました。BCGはこのクライアントと協働し、各子会社におけるサポート機能の現状を把握し、将来のあるべき姿を設計しました。
成果:2年間で1億ドルのコスト削減を実現。
Our 20th annual report on the global asset management industry looks back at a long period of growth—and explores the changes that lie ahead.
Investors increasingly want assets with strong environmental, social, and governance performance. Asset managers can overcome big hurdles to meet that demand by taking action in four areas.
Foreign asset managers may now expand into China, but they must tailor their strategy to the market’s unique characteristics.
Asset managers in China are facing fundamental changes to their industry brought on by the rise of digital technology and advanced analytics. Qin Xu, partner and managing director, explains how companies can explore new ways to maximize the value of this ongoing transformation.
