は潜在シナジーを定義するとともに、それぞれにトップダウンで目標を設定し、その実行に向けた詳細な計画を策定することをサポートします。
PMI成功に向けたBCGのアプローチ
PMIは経営幹部にとって最も困難な取り組みのひとつであるといえます。PMIを成功させるには、根本的に方向性が異なる4つの目標を達成しなければなりません。
- 既存事業のモメンタムを維持する。
- シナジー効果と価値創出を最大化し、加速させる。
- 新会社がうまく起動できるよう、新たな組織体制や企業文化を構築する。
- 統合された組織能力を活用して企業の競争力を高める。
過去5年間で、私たちは世界各地の大手企業のM&Aを550件以上支援してきました。これらのM&A案件は、平均的な案件よりも9%高い価値を創出しています。その多くはPMI支援を通じてもたらされました。
BCGでは業界、事業戦略についての深い知見と、クライアント企業に価値をもたらす包括的な組織能力・専門性を組み合わせ、M&AディールからPMIに至るプロセス全体を通じて価値創出を加速し、最大化しています。
同じ PMIは一つとしてないため、万能の方程式を立てることは困難です。しかし、BCGでは、「方向性を定める」「価値を実現する」「組織を構築する」という3つのフェーズにおける12の必須要件から成るアプローチを編み出しました。最初のフェーズでは、基本的な目標を特定することが必須です。第2フェーズでは、スピードが、第3フェーズでは、継続的なコミュニケーションが大きなカギとなります。
PMIの成功に向けた12の必須要件
方向性を定める
- 統合の基本目標を定めることから始める。
- 規模の大小にかかわらず、PMIを独立したプログラムとして厳密に管理する。
- 価値ドライバーと目標とするオペレーションモデルを軸に統合チームを編成し、両社からリーダーを任命する。
- コミットメントが高く、信頼できる、社内でよく知られたシニア・リーダーを確保する。
価値を実現する
- スピードを重視する。クロージングまでの期間を利用して、新会社の設計を開始し、価値を実現する準備をする。
- 統合の目的に従って、積極的にシナジーを追求する。
- 現在の顧客を統合プロセスに巻き込み、現在のビジネスの勢いを維持する。
- 統合会社のITについて、早期に明確に決定する
組織を構築する
- プロセスの初期段階で将来のオペレーションモデルを設計する。
- 優秀な人材を選抜、保持、育成し、人材を管理する。
- 企業文化の融合とチェンジマネジメントを厳密に管理する。
- コミュニケーションは特に手厚く。少なすぎるより、多すぎる方がよい。
PMIにおけるクライアント支援例
PMIは画一的なプロセスと考えられがちですが、そのスピードやスタイル、焦点、リズムはそれぞれ異なります。PMIの戦略とプロセスは、それらの違いを考慮して調整する必要があります。以下は、BCGがクライアント企業のPMI支援に携わった事例です。
エネルギー
大規模企業同士のM&Aは、非常に複雑なPMIを伴います。BCGはクライアントのPMIプログラムを整理、管理し、コストの完全な透明性を確保し、シナジー効果のベースラインを策定し、両社間のデータの仲介役の役割を果たしました。この規律を持ったプログラム運営が功を奏し、巨大企業同士の合併は予定通り、予算内で完了しました。
大規模企業同士のM&Aは、非常に複雑なPMIを伴います。BCGはクライアントのPMIプログラムを整理、管理し、コストの完全な透明性を確保し、シナジー効果のベースラインを策定し、両社間のデータの仲介役の役割を果たしました。この規律を持ったプログラム運営が功を奏し、巨大企業同士の合併は予定通り、予算内で完了しました。
金融機関
重要な機能に投資するための規模と効率を生み出すことを目指し、大手地方銀行2行が合併しました。新組織の設計は、特に複雑で注意が必要な課題でした。BCGは、設計の指針となる目的と原則を策定し、新しいオペレーティングモデルの定義を支援しました。ディールが完了する時期には、統合された組織はすでに強力なリーダーシップを持ち、シナジー効果の達成と新たな能力の構築に向けた態勢を整えていました。
重要な機能に投資するための規模と効率を生み出すことを目指し、大手地方銀行2行が合併しました。新組織の設計は、特に複雑で注意が必要な課題でした。BCGは、設計の指針となる目的と原則を策定し、新しいオペレーティングモデルの定義を支援しました。ディールが完了する時期には、統合された組織はすでに強力なリーダーシップを持ち、シナジー効果の達成と新たな能力の構築に向けた態勢を整えていました。
PMI関連のツール、リソース
私たちはまた、PMIのプロセスの中で企業が直面する何百もの意思決定を後押しする独自のツールキットを活用してクライアントを支援しています。こうしたツールは、複雑性をマネジメントし、すべての取り組みが確実に意図した価値を創出できるようにするために使われています。
Solution
Solution
Synergy Builder by BCG
Synergy Builder by BCG
OrgBuilder by BCG X
企業の組織設計の複雑な変更を管理するインタラクティブなツールです。
OrgBuilder by BCG X
Tool
Tool
Hub by BCG
は、PMIに関連する一連の作業と活動の追跡・統合・調整を行う、PMIオフィスには不可欠のツールです。
Hub by BCG
KEY Impact Management by BCG X
は、シナジーの実現、潜在的な導入リスク、意思決定の必要性を明確に示します。
KEY Impact Management by BCG X
- Our synergy database benchmarks data from hundreds of PMI projects to estimate and validate potential synergies.
- Our day-one PMI checklist provides a comprehensive list of priorities by function to ensure business continuity throughout the integration.
- Our culture survey compares behaviors across both entities up front to reduce risk and increase the speed of the integration.
PMI(合併・買収後の統合)に関するBCGの論考など
Post-Merger Integration
Article
2024年9月3日
Leaders must win employees’ hearts and minds to maximize value when combining companies.
Video
2024年7月15日
Navigating the Complex Post-Merger Integration Landscape in Asia
How to address cultural nuances when managing cross-continent mergers and acquisitions in Asia.
Video
2024年7月15日
Capturing Maximum Value During a Post-Merger Integration
The vital importance of setting ambitious targets for integration teams and moving quickly to realize value.
Post-Merger Integration
Article
2024年3月19日
Technology is increasingly vital in facilitating the post-merger integration process, accelerating business synergies, and realizing the transaction’s broader ambitions.
Article
2022年6月29日
A survey of dealmakers shows that technology companies can maximize the value from M&A by aligning their predeal strategy with their postdeal priorities.
