リストラクチャリングは容易ではありません。リストラクチャリングへの最良のアプローチのしかたを理解しているリーダーは、組織がリストラクチャリングを乗り越え可能な限り強力に浮上できるよう導くことができます。BCGはクライアントに対しこの手ごわい課題のマネジメントを支援します。
ターンアラウンドによる収益危機からの脱出に失敗した企業は、自社の問題が悪化して流動性危機に陥るリスクがあります。こうした企業がキャッシュを失い続け、資本とバランスシートにまつわる課題を克服できなければ、支払い不能に追い込まれ、倒産する危険性もあります。
破産状態から再生へ必死に移行しようとしている企業にとって、その危険度は信じられないほど高いレベルにあります。結局、リストラクチャリングは業績が悪化している、あるいは破綻寸前の企業に必要になるもので、ソリューションはそうした企業が確実に生き残れるようにすることに重点を置きます。BCGのリストラクチャリングのコンサルティングチームは企業と密接に協働し、この複雑なプロセスをうまく乗り切れるよう支援します。
BCGのリストラクチャリング支援では、企業が流動性と資本の管理に重点的に取り組めるよう支援します。何を目標とするのでしょうか。バランスシートを強化し、キャッシュフローを改善し、サバイバルモードから移行することです。
BCGのターンアラウンド支援は、ALM Intelligenceにより、最近、ターンアラウンドとリストラクチャリングに対する結果志向のアプローチが評価され、市場リーダーとして認められました。BCGのターンアラウンドのコンサルティングチームは、リストラクチャリング・プロセスのあらゆる側面に精通したエキスパートの実践的な経験と、BCGの広範な業界と機能にわたる深い専門知識を組み合わせて支援します。この組み合わせにより私たちは、クライアントがリストラクチャリングを乗り越え、トランスフォーメーションを推進できるよう支援できる独自のポジションにつけています。
BCGの熟練したアドバイザーは、ストレスがかかり困窮する企業が直面するリスクを理解しています（ディスクロージャー・リスク、破産状態の支援における法的リスク、破産申請による未決済請求書、評判リスクなど）。クライアントがこうしたリスクを緩和できるよう、BCGのコンサルタントは実務的な専門知識とコンサルティング・スキルを組み合わせて、リストラクチャリング・プロセスを先導します。
Our team work with BCG’s industry and functional experts to help clients achieve the true goal of a full-fledged business restructuring and turnaround—to overcome a business crisis and return the company to a state of value creation—with strategic actions geared toward all three phases of the journey.
We have a broad portfolio of turnaround and restructuring services that we customize to fit a company’s unique needs and context, along with regional differences, regulatory considerations, and other factors.
Turnaround Planning. Building an operational turnaround plan to restore the top line, profitability, and cash optimization
Distressed M&A and Carve-outs. Developing buyer- and seller-specific M&A concepts for distressed companies and business units
Independent Business Review. Assessing a company’s situation and plan to support discussions with management, shareholders, and creditors
Restructuring Office. Working shoulder to shoulder with management to implement an operational turnaround plan and restore profitability
Cash Office. Establishing a short- and medium-term cash trajectory through enhanced cash control and working capital measures
Insolvency Support. Supporting management and shareholders to assess and steer restructuring and insolvency issues
The most progressive governments are restructuring to provide citizens with end-to-end services through a single point of contact.
A large industrial manufacturer was burning cash because of poorly managed operations and a failure to anticipate changes in its market. We worked with the management team on a full business turnaround, selling off underperforming sites, optimizing the product portfolio, and revamping pricing strategies. The result? The company unlocked €230 million in recurring annual profit and $250 million in cash within 18 months.
Our special situations team has a collection of solutions to complement their turnaround and restructuring services and make progress with clients from day one. This toolbox includes turnaround levers and estimates by industry; working capital levers and estimates; cash modeling tools; and a battle-proven turnaround management, governance, and steering manual. In addition, the team leverages proprietary BCG products, including:
KEY by BCG. Our proprietary end-to-end program management tool enables companies to manage complexity during every phase of a transformation and secure implementation.
OrgBuilder by BCG. BCG's organizational design software provides a single source of truth to enable organizational transformation and facilitate change management.
Cost Benchmark Index. BCG’s index of industry-specific cost benchmarks identifies a company’s potential through the phases of their business restructuring and turnaround journey.
Overall, European companies have done well in the past couple of years. High inflation and interest rates remain a challenge, but resilience is the key to further growth.
The German real estate industry faces a liabilities “maturity wall” fueled by ongoing economic headwinds. Stakeholders can preserve value with operational, financial, and structural remedies.
According to a recent BCG survey, many companies in Germany, Austria, and Switzerland may struggle to simultaneously refinance outstanding debt and fund large-scale business model transformation.
When a company’s existence is on the line, the finance department needs a laser focus on short-term liquidity.
Our special situations team has decades of experience supporting companies—across industries and regions—manage their business restructuring and turnaround. Here are some of our experts.
